發(fā)改辦財金〔2018〕1644號《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于公布2017年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)信用評價結(jié)果的通知》

國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于公布2017年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)信用評價結(jié)果的通知




發(fā)改辦財金〔2018〕1644號

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委，有關(guān)中央企業(yè)：

為規(guī)范企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)行為，提高承銷和信用評級質(zhì)量，加強(qiáng)企業(yè)債券市場信用體系建設(shè)和事中事后監(jiān)管，推進(jìn)企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展，我委委托中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和中國銀行間市場交易商協(xié)會分別組織開展了2017年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)信用評價工作?，F(xiàn)將有關(guān)情況和評價結(jié)果公布如下。

一、信用評價工作開展情況

本次企業(yè)債券主承銷商信用評價的對象為2017年度作為主承銷商參與過企業(yè)債券承銷或承銷的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的85家承銷機(jī)構(gòu)；信用評級機(jī)構(gòu)信用評價的對象為2017年度開展企業(yè)債券評級業(yè)務(wù)的6家機(jī)構(gòu)，分別為中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司、聯(lián)合資信評估有限公司、大公國際資信評估有限公司、中證鵬元資信評估股份有限公司（原鵬元資信評估有限公司）、上海新世紀(jì)資信評估投資服務(wù)有限公司和東方金誠國際信用評估有限公司。

本次信用評價指標(biāo)體系的設(shè)置遵循客觀公正、科學(xué)規(guī)范、定量與定性相結(jié)合的原則，具體包括信用行為指標(biāo)、業(yè)務(wù)指標(biāo)、專家及機(jī)構(gòu)評價指標(biāo)三大部分。評價開展過程中，采取全市場參與的方式，包括國家發(fā)展改革委、省級發(fā)展改革部門、債券技術(shù)評估和登記托管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人、投資人、會計師事務(wù)所等合計近300家有關(guān)機(jī)構(gòu)及相關(guān)領(lǐng)域13名專家參與了評價工作。參評機(jī)構(gòu)和專家分別對受評機(jī)構(gòu)的信用情況、專業(yè)能力、業(yè)務(wù)合規(guī)性、承銷和存續(xù)期管理服務(wù)質(zhì)量、評級結(jié)果和評級服務(wù)質(zhì)量等各個方面進(jìn)行評價。

二、評價結(jié)果

（一）主承銷商評價結(jié)果。

1.全面評價結(jié)果。對于2017年主承銷1支及以上企業(yè)債券（不含僅參與聯(lián)席主承銷）的61家主承銷商，實施全面評價，涵蓋所有評價指標(biāo)。從全面評價（滿分100分）的結(jié)果看，得分在85分以上的機(jī)構(gòu)10家，80-85分之間的機(jī)構(gòu)25家，75-80分之間23家，70-75分之間3家。

2.重點評價結(jié)果。對于僅作為聯(lián)席主承銷商參與承銷或僅從事企業(yè)債券存續(xù)期管理工作的24家承銷商，實施重點評價，僅涵蓋與聯(lián)席主承銷或存續(xù)期管理相關(guān)的評價指標(biāo)。從重點評價（滿分77分）的結(jié)果看，得分在65-70分之間機(jī)構(gòu)9家，得分在60-65分之間的機(jī)構(gòu)14家，另外1家機(jī)構(gòu)因未按評價要求提交自評報告，不納入本次評價范圍。

具體排名結(jié)果見附件1。

（二）信用評級機(jī)構(gòu)評價結(jié)果。

本次受評信用評級機(jī)構(gòu)得分在85-90分、80-85分、75-80分的機(jī)構(gòu)各2家，6家機(jī)構(gòu)平均得分為82.05分。具體排名結(jié)果見附件2。

三、激勵懲戒措施

企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)信用評價工作已連續(xù)開展3年，整體來看，受評主承銷商、信用評級機(jī)構(gòu)信用情況和勤勉盡責(zé)情況較好，業(yè)務(wù)行為合規(guī)度較高，服務(wù)質(zhì)量在一定程度上得到了市場機(jī)構(gòu)及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜业恼J(rèn)可。企業(yè)債券主承銷商中，海通證券、國開證券、中信建投證券、申萬宏源證券等4家機(jī)構(gòu)連續(xù)3年排名前10位。信用評級機(jī)構(gòu)中，中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司連續(xù)3年排名首位。望上述機(jī)構(gòu)再接再厲，在企業(yè)債券承銷和信用評級工作中繼續(xù)發(fā)揮示范作用。

此外，我們發(fā)現(xiàn)部分主承銷商對企業(yè)債券申報、發(fā)行、存續(xù)期管理的相關(guān)政策把握不夠準(zhǔn)確，出現(xiàn)申報要件明顯不符合規(guī)定；申報文件前后不一致，存在多處數(shù)字、文字等低級錯誤；未履職盡責(zé)，信息披露不完善，申報材料不真實、不完整；未按照抵押資產(chǎn)監(jiān)督協(xié)議約定對債券抵押資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)跟蹤評估和信息披露等問題。其中，中原證券在本次評價年度內(nèi)兩次出現(xiàn)上述問題。以上機(jī)構(gòu)的不誠信、不專業(yè)行為均已在本次信用評價的相關(guān)指標(biāo)評分中體現(xiàn)。

在本次評價過程中，首創(chuàng)證券不配合評價工作，未按我委要求提交自評報告，導(dǎo)致無法對其進(jìn)行評分。我委已將上述情況記入主承銷商信用檔案。

我委鼓勵和支持評價結(jié)果優(yōu)良的主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)積極參與企業(yè)債券工作，在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務(wù)培訓(xùn)等方面提供更多機(jī)會和條件。對于評價結(jié)果靠后的主承銷商，請各省級發(fā)展改革部門配合我委加強(qiáng)日常監(jiān)管，對其承銷的項目加大檢查力度。對各主承銷商及信用評級機(jī)構(gòu)相關(guān)不誠信、不專業(yè)行為，我委將記入企業(yè)債券信用檔案，對于突出問題，將及時采取暫停承銷或信用評級業(yè)務(wù)資格、公開通報、出具監(jiān)管函、約談公司負(fù)責(zé)人等監(jiān)管措施。鼓勵企業(yè)在遴選主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)的過程中，充分運(yùn)用本次信用評價結(jié)果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場機(jī)制作用。

請各主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開展工作，履職盡責(zé)，著力提高企業(yè)債券承銷和信用評級服務(wù)質(zhì)量，推動企業(yè)債券市場健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。



附件：

1.2017年度企業(yè)債券主承銷商信用評價結(jié)果

2.2017年度企業(yè)債券信用評級機(jī)構(gòu)信用評價結(jié)果


 

國家發(fā)展改革委辦公廳

2018年12月18日

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